经过长途奔袭,史玉柱和他的巨人网络终于借助世纪游轮回归A股,赢得了在资本市场上的决定性胜利。 世纪游轮3月2日发布公告称,公司重大资产出售及发行股份购买资产并募集配套资金事项获得证监会有条件通过。3月3日股票复牌当天,世纪游轮股价冲高回落,实际控制人史玉柱浮盈158亿元,“史氏炼金术”再显神威。
事件
巨人网络借壳回归
2015年10月30日,世纪游轮发布重大资产出售及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易预案,拟向巨人网络的全体股东非公开发行股份购买其持有的巨人网络100%股权。交易完成后,世纪游轮现有资产、负债、业务和人员等将被剥离出世纪游轮,巨人网络将整体注入世纪游轮。2015年11月11日,世纪游轮发布公告称,公司拟向巨人网络全体股东发行股份,收购巨人网络全部股权,交易对价暂定为130.9亿元。交易完成后,史玉柱将成为公司的实际控制人。此外,公司拟募集配套资金总金额不超过50亿元。巨人网络将借壳实现A股上市。
自2015年11月11日开始,世纪游轮连续20个交易日涨停,股价从31.65元一路涨到212.94元,暴涨572.8%,随后更是飙至231.1元。
世纪游轮股价飙涨最大的受益者是史玉柱。根据重组方案,世纪游轮拟向交易对方以29.58元/股发行4.43亿股。史玉柱间接持有世纪游轮1.53亿股左右。按照231.1元的最高价计算,史玉柱浮盈高达308亿元。
今年2月25日,世纪游轮发布公告称, 纽交所,总市值达到42亿美元,融资额为10.45亿美元,成为在美国发行规模最大的中国民营企业,史玉柱的身家突破500亿元。当时,中国网络游戏公司上市企业已经有5家,包括盛大、九城、久游、完美时空和金山,这些公司主要集中在美国Nasdaq创业板和中国香港股市。巨人网络创造了中国网络游戏公司在美国主板市场上市的先例。
2013年11月25日,巨人网络宣布,已接到董事长史玉柱及霸菱亚洲投资的私有化要约,估值约29.5亿美元(按照总股本计算),具体报价为每股ADS(美国存托股份)11.75美元,与前一个交易日收盘价相比溢价16%。从2009年至2013年,巨人累计每股分红4.49美元。分红加要约收购价合计16.24美元,高于IPO价格。
2014年7月18日,巨人网络宣布已完成私有化交易并从纽交所退市,所有符合条件的巨人网络股东都将获得每股普通股12美元或每股ADS12美元的收购价格。分析认为,巨人网络私有化虽然不乏估值过低等原因,但私有化之后公司管理层持有更大的权力决策和回归A股,显然对史玉柱的吸引力更大。
趋势
“大闲人”重掌巨人
这场回归之战,史玉柱赢得并不轻松。
作为中概股回归的案例,巨人网络借壳世纪游轮迎来监管层的多项问询。2月16日,针对证监会提出的多项反馈意见,世纪游轮、巨人网络及独立财务顾问海通证券发布了长达262页的回复说明。
重组预案披露,巨人网络2013年、2014年、2015年前三季度的净利润分别为13.05亿元、11.61亿元和2.22亿元。其中,2014年净利润同比下降11%。回复说明显示,2013年、2014年、2015年前三季度,巨人网络扣非后的净利润分别为12.09亿元、10.02亿元、5.08亿元。2014年,扣非后净利润同比下降17.12%,并预测2015年业绩进一步下滑,营业收入、扣非后净利润分别同比下降约17%、39%。巨人网络最近一期的经营业绩下滑主要原因系“客户端网络游戏市场在经历了多年的高速发展后,于2014年进入平稳期,用户流量由客户端持续向移动端转移,对巨人网络传统客户端网络游戏产生一定冲击”。
借壳关键时刻,2015年12月10日,“大闲人史玉柱”通过官微发表复出宣言,称“今天我到巨人网络上班了。今天做了两件事:1.决定给研发人员加工资,平均幅度加50%;2.研发项目的成立、管理、激励等流程,重新构造。”在两周后的巨人网络年会上,史玉柱指出,公司唯一的出路是研发出精品手游。“谁研发出精品,公司就给该项目责任人发奖金发股票,使你身价过亿。如果公司奖励没过亿,我个人给你补齐。”
史玉柱重新出山,意味着巨人网络将面临重大变化,此番借壳成功,史玉柱和巨人网络也将踏上新征途。